2004年7月27日–黄金卡特尔如何挑选口袋?一种方法是这样的。
有大量的资本-流入数百亿美元-交易商品市场。当被利用时,这笔资金会产生数千亿美元的影响。
这些资金的大部分是根据专有的“黑匣子”交易模型(通常基于数学公式)进行交易的,该模型试图衡量各个市场的趋势,然后根据该趋势进行空头或多头头寸交易(即购买当商品趋势上升时卖空;当商品趋势下降时卖空。这些模型的基础数学差异很大,但它们都可以归结为一个通用和基本的共同点-趋势是上升还是下降。
这些模型不区分所交易商品的类型。他们也不在乎基本面。因此,黄金的交易与其他任何商品市场一样,都是基于一个基本因素-黄金的趋势是上升还是下降。
随着时间的流逝,智能地板交易员和市场观察员可以对其中一些“黑匣子”模型进行“逆向工程”。通过观察他们何时进入和退出头寸,人们可以开始预期他们的交易模式。
根据经验,“黑匣子”交易模型开始涵盖空头,并在商品价格超过其21天移动均线时走多头。相反,当商品跌破其21天移动均线时,它们开始退出多头,然后做空。当然,这只是笼统的概括,每个模型都有不同的过滤器和改进,但是此基本描述提供了对这些交易模型如何工作的准确评估。
当趋势持续时,即商品长时间保持在其21天移动均线上方或下方,这些“黑匣子”交易模型便赚了很多钱。但是从短期来看,当商品价格高于平均价格然后跌至平均价格以下(反之亦然)时,“黑匣子”模型就会被鞭打,并蒙受少量损失。卡特尔试图利用这种情况来发挥自己的优势。
黄金卡特尔在交易模式下通过“黑匣子”趋势被买进,就像他们最近在黄金市场中所做的那样,当时这种情况正在被解释。 “咖啡馆” 作家。 “黑匣子”模型的购买和卡特尔的大量销售导致Comex的持仓量激增,而价格没有太大的上涨。
然后作为 John Brimelow在7月20日的文章中坚定地观察到,一些有进取心的短裤加入了卡特尔的一面,首先是“疲倦”了“黑匣子”多头,然后随着价格的下跌及时将其踢出了头寸。 “黑匣子”模型在从405美元下跌的过程中一直将其头寸从多头转向空头,当黄金开始交易于其21天移动均线398美元以下时,急于退出的势头尤其强劲。
我认为这些逆转在周五达到顶峰,但未来一周可能会有更多清算。毕竟,这是期权到期周,我之前已经注意到这种特殊类型的月末市场操纵。
黄金卡特尔出售在Comex和场外交易市场上买卖的许多看涨期权。如果黄金价格在到期日跌至收回价之下,则黄金卡特尔将其出售收回价时获得的全部权利金作为利润。因此,在接下来的一周中,黄金很可能会保持在400美元以下。
但是,为了最大化卡特尔的利润,卡特尔还可能试图管理黄金价格,以便本周金价保持在390美元以下,因此这些看涨期权也一文不值。实际上,我们可能会在周二和周三看到真正的下行压力,因此黄金在期权到期时甚至低于380美元,因此380美元的看涨期权也将一文不值。再一次,多头将由黄金卡特尔公司掏腰包。
此外,低端的月底价格使卡特尔的交易头寸(尤其是衍生头寸)的按市值计算的价格在其公开报告的资产负债表中看起来尽可能好。因此,在短期内,不要期望黄金在下周和新日历月初之前反弹。
这是一个令人发指的情况,但很少有人真正了解黄金卡特尔对这种市场操纵的深度。因此,几乎没有人喊叫, Le Metropole Cafe 当然是一个明显的例外。
但不要对卡特尔不断进行的操纵感到沮丧。当金价飙升至500美元以上时,他们将及时将他们的头交给他们,因为永远无法操纵市场。黄金卡特尔在借来的时间运作。